学者：比特币只是网络游戏，是庞氏骗局和郁金香泡沫的升级版

最近，比特币的炒作有卷土重来的迹象。 我认识一个文科出身的研究生，到处卖比特币。 他的理由很简单：比特币九年升值了100万倍，所以从多元化投资理财的角度来看，可以投资比特币。 另外，前几天，笔者还接到了国内一家非常有名的比特币交易网站销售人员的电话。 她试图向作者介绍如何投资比特币。 据笔者了解，该销售员属于文化程度低，兼职从事比特币销售工作。 比特币本质上不是一种货币，而是一种网络游戏。 鉴于比特币的欺骗性，笔者认为，不断加强对比特币骗局的宣传，防止比特币在中国泛滥，对于防范比特币的市场风险十分重要。 重要的现实意义。

比特币是如何诞生的

比特币本质上是一种网络游戏，英文名称为Bitcoin。 2008年11月1日，中本聪在metzdowd.com网站发表论文，首次提出比特币的概念。 3 月 3 日，中本聪开发了比特币算法的第一个客户端实现，并进行了第一次挖矿（Mining），获得了第一批 50 个比特币，从而标志着比特币的诞生。

玩比特币这种网络游戏的规则就是做数学题，矿工计算出最优哈希值。 只要有一台可以上网的电脑，从比特币网站下载比特币程序，第一次运行会生成一个数字账户，然后一直运行，这个程序会不断计算并解决一道记账相关的数学题. 您可以获得一定数量的比特币作为奖励。 早期比特币挖矿游戏，比特币主要运行在个人电脑上，比较容易获得。 但是，从目前的情况来看，个人越来越难以单独找到比特币。 有的人甚至用电脑三年，毫无收获。 如果电脑设备一直开着计算挖矿，这三年消耗的电脑资源成本可能远远大于最后获得的比特币价值。

由于中本聪游戏规则的设定，比特币的获取难度越来越大，预计在2140年达到2100万的上限。因此，比特币等网络游戏对电脑性能的要求更高，并且个人电脑挖矿已经很困难了。 现在一般都是集体挖矿。 加入一些矿池团队（比如BTC Guild）一起挖矿，矿场负责计算，矿池负责打包，个人根据在团队中的贡献率获得一定比例的比特币。 这个过程相当于一个大型联机协同游戏，分布式记账的原理也是很多大型联机协同游戏的运行机制。

我国对比特币的态度

我国对比特币的市场风险有清醒的认识。 2013年12月，中国人民银行、工信部、银监会、证监会、保监会联合印发《关于防范比特币风险的通知》（银发[ 2013]289号）。 通知中指出，虽然比特币名称中带有货币二字，但由于其并非由货币当局发行，不具有法定补偿、强制等货币属性，因此并非真正意义上的货币。 并且明确指出，比特币在本质上应该是一种特定的虚拟商品，不具有与货币同等的法律地位，不能也不应该作为货币在市场上流通。 要求所有金融机构和支付机构不得开展与比特币相关的业务。 加强比特币互联网站点管理，防范比特币可能存在的洗钱风险，加强公众货币知识教育和投资风险提示。 2017年9月，中国人民银行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，公告中指出，代币发行融资是指融资主体非法销售、流通、通过代币从投资者那里筹集资金。 比特币、以太币等所谓“虚拟货币”，本质上是一种未经批准的非法公开融资行为，涉嫌非法销售代币票据、非法发行证券、非法集资、金融诈骗、传销等犯罪活动。 还要求任何组织和个人不得非法从事代币发行和融资活动，加强对代币融资交易平台的管理。 金融机构和非银行支付机构不得开展与代币发行和融资交易相关的业务。 社会公众要高度警惕发行、融资、交易等风险隐患，充分发挥行业组织的自律作用。

为什么比特币风险如此之大

为何中央屡禁不止，比特币仍有回潮迹象？ 因为比特币具有很强的欺骗性和危害性。 我们先来看看历史上两个经典炒作骗局的特点。

首先是郁金香泡沫。 泡沫的背景是荷兰本来就不产郁金香。 1593年，它们经土耳其和奥地利被引入荷兰。 由于一开始非常稀缺，只有达官贵人才能买得起。 因此，郁金香的供应稀少，传世贵族背景，而荷兰在当时是欧洲金融发达的国家。 这三个因素促成了郁金香的炒作。 1637年炒作达到顶峰时，一朵郁金香的价格高达6700荷兰盾（约45岁。平均年收入）或阿姆斯特丹运河旁的豪宅。 郁金香的价格在 1637 年 2 月突然暴跌，一周后平均价格下跌 90%。 同年4月，荷兰政府禁止郁金香投机交易，泡沫闹剧结束。

二是庞氏骗局。 庞氏骗局是金融领域对投资诈骗的一种称呼。 它是由一位名叫查尔斯·庞兹的投机商人发明的。 手套白狼。 简单来说，就是利用新投资者的投资向老投资者支付利息和短期收益，制造赚钱的假象，骗取更多的投资。 查尔斯·庞兹的精明之处在于，故意把投资计划书写得复杂到普通人难以分辨的地步。

比特币是庞氏骗局和郁金香泡沫的升级版。 比历史上这两个经典骗局更隐蔽、更顽强。 因此，也应该引起监管部门的重视。

比特币和庞氏骗局的相似之处在于，都需要后者的资金推高买入价，使前者的资金盈利。 但它优于庞氏骗局的地方在于，庞氏骗局的操纵者吸纳的资金，利息成本很高，而且成本往往呈指数增长，最终导致崩盘。 而比特币号称是去中心化的，没有操纵者，操纵者的资金成本也无所谓。 只要投资者相信，就会购买，购买的部分比特币可以在一些国家或地下经济中使用。 因此，更具欺骗性。

比特币和郁金香泡沫的相似之处在于，它们都是由资金驱动的，没有真正的使用价值。 赚钱效应上升，很容易导致后续炒作资金不断涌入。 不同的是，比特币的游戏系统设计，使得获得它的成本越来越高。 当个人电脑日以继夜地运行数年仍一无所获时，理论上，获得比特币的成本甚至可能趋于无穷大。 这为一些人炒作和抬高比特币价格提供了基准。 一旦郁金香价格上调，供应量相对容易增加。 这种差异也让比特币更具欺骗性。 因此，荷兰央行前行长Nout Wellink认为，“这比郁金香狂热更糟糕，至少（最终）你可以得到一朵郁金香。”

比特币炒作的巨大风险

比特币炒作带来的风险是巨大的。 首先，比特币和各种模仿比特币设计理念的所谓“虚拟货币”网游强调所谓绝对去中心化的概念，但实际上比特币等网游是有中心的。 它的中心掌握在创始人或拥有全网50%以上算力的人手中。 例如代号为中本聪的创始人，据称由于早期参与游戏，个人拥有至少 100 万枚比特币。 据笔者所知，一些公司和个人在模仿比特币开发所谓“虚拟货币”网络游戏时，程序开发负责人往往在创建所谓“虚拟货币”时留下技术后门，原因是巨大的物质诱惑，不要在“虚拟货币”价格暴涨的时候抛出“虚拟货币”，导致“虚拟货币”价格暴跌，然后携款潜逃。 从技术角度看，由于比特币等网络“虚拟货币”采用区块链的分布式记账原理，所有网络游戏参与者都必须对每个账户进行投票确认。 当网络算力超过50%时，它就有能力操纵和篡改比特币网络。 2018年5月，比特币分叉币之一BTG（Bitcoin Gold）爆发“51%攻击”。 在本次攻击中，由于攻击者掌握了BTG网络很大比例的算力，所以损失巨大。 攻击成功后，攻击者可以修改自己的交易记录，进行双重支付，或者阻止区块确认部分或全部交易，也可以阻止部分或全部矿工挖掘任何有效区块。 在极端情况下，攻击者可以将所有 BTG 发送给自己，并获得全网的认可。 此时，通过“虚拟货币”兑换或点对点生成的任何交易将不再被认可。

其次，比特币等网络游戏衍生的相关产业也对社会产生强烈的负面外部影响。 以比特币挖矿行业为例，有报道显示，截至2018年底，整个比特币挖矿行业每年排放22-2290万吨二氧化碳，与斯里兰卡这样的发展中国家相当兰卡或像德国汉堡这样的西部大城市。 排放量几乎相同。 在国内，由于比特币挖矿耗电量大，部分比特币矿商通过外部窃电等不法手段被抓的案例时有发生。

第三，比特币这种“虚拟货币”的安全性得不到保障。 比特币等这类网络游戏所强调的去中心化，使得比特币这种“虚拟货币”的持有者一旦丢失或忘记了比特币密钥，就无法找回比特币。 相反，比特币这种“虚拟货币”交易所，往往是高度中心化的。 比特币作为一种“虚拟货币”，从诞生之日起就一直强调它是“绝对安全”的，而“绝对安全”的前提就是要记住比特币的密钥。 2018年12月，加拿大Quadriga CX创始人Gerald Cotton在印度突然去世后，该交易平台当时的数字货币资产总计约1.8亿加元。 由于 Gerald Cotton 独自负责处理它们，在他去世后，绝大多数数字货币资产都像石头沉入大海一样消失了。 讽刺的是，交易平台一直强调自身的安全性，强调利用冷钱包技术将比特币离线存储，避免网络黑客攻击。

如何进一步防范比特币炒作风险

如上所示，重要的是要防范比特币及其相关“虚拟货币”带来的风险。

目前首先要加大宣传力度比特币挖矿游戏，比特币是网络游戏的虚拟属性。 开展一场以比特币等“虚拟货币”为主题的宣传活动，防范比特币骗局，让全民认识到比特币的风险，是十分必要的。 . 比特币挖矿产业化，消耗大量能源，没有正面的外部效应，应该坚决取缔。

其次，进一步清理与比特币相关的交易平台和其他模仿比特币的“虚拟货币”交易平台，防止这些交易平台死灰复燃。 郁金香泡沫的产生表明，交易平台的建立可以对类似骗局起到极大的推波助澜作用。 比特币交易量小，筹码少。 比特币的市场价格特别容易受到庄家的控制，会出现暴涨暴跌。 更为突出的是，加强对比特币交易平台的实时监控是非常必要的，尤其是曾经在国内的几个大型交易平台。 同时，加强对比特币交易平台清算服务的监管。

第三，由于比特币的特性可能导致购买非法商品、洗钱等犯罪活动，监管部门应加强对网络交易的监管。 比特币技术具有去中心化和匿名化的特点，这使得比特币交易者的身份难以识别，为不法行为提供了隐蔽空间，但实际上现有技术支持对比特币交易发起溯源机制，并且可以追踪交易信息在网络层的传播路径。